Acheter ou louer un véhicule de société : le comparatif

Votre société a besoin d'un véhicule. Achat cash, crédit, LOA ou LLD ? Voici comment choisir selon votre trésorerie et votre fiscalité.

Les 4 options

Achat comptant

Principe : la société paie le véhicule cash (30 000 €) en une fois.

Avantages :

• ✅ Pas d'intérêts bancaires
• ✅ Véhicule appartient immédiatement à la société
• ✅ TVA récupérable immédiatement (si véhicule éligible)

Inconvénients :

• ❌ Décaissement immédiat (30 000 € sortis de la trésorerie)
• ❌ Amortissement plafonné (18 300 € max pour thermique < 135 g CO2)
• ❌ Immobilise du cash

Déductibilité fiscale :

• Amortissement sur 5 ans (plafonné selon CO2)
• Exemple : 25 000 €, thermique 120 g CO2 → amortissement plafonné à 18 300 €
• Déduction annuelle : 18 300 ÷ 5 = 3 660 €/an

Crédit classique

Principe : la société emprunte 25 000 € sur 5 ans (taux 4 %).

Mensualité : ~460 €/mois (5 520 €/an)

Avantages :

• ✅ Étalement du coût (préserve la trésorerie)
• ✅ Véhicule appartient à la société (actif au bilan)
• ✅ Intérêts d'emprunt 100 % déductibles

Inconvénients :

• ❌ Coût des intérêts (total remboursé : ~27 600 € pour 25 000 € empruntés)
• ❌ Amortissement toujours plafonné

Déductibilité fiscale :

• Amortissement : 3 660 €/an (plafonné)
• Intérêts année 1 : ~1 000 € (déductibles)
• Total déductible année 1 : 4 660 €

LOA (Location avec Option d'Achat)

Principe : vous louez le véhicule pendant 4 ans (loyer 400 €/mois), puis vous pouvez le racheter pour 6 000 € (valeur résiduelle).

Avantages :

• ✅ Loyers 100 % déductibles (pas de plafond d'amortissement)
• ✅ Préserve la trésorerie (pas de gros décaissement initial)
• ✅ Option de rachat en fin de contrat (ou vous rendez le véhicule)

Inconvénients :

• ❌ Coût total souvent plus élevé qu'un achat
• ❌ Kilométrage limité (ex : 15 000 km/an, pénalités au-delà)
• ❌ Le véhicule n'est pas un actif tant que vous ne l'achetez pas

Déductibilité fiscale :

• Loyers annuels : 400 × 12 = 4 800 €/an (100 % déductibles)

LLD (Location Longue Durée)

Principe : vous louez le véhicule pendant 4 ans (loyer 450 €/mois), sans option de rachat. Vous rendez le véhicule en fin de contrat.

Avantages :

• ✅ Loyers 100 % déductibles (pas de plafond)
• ✅ Entretien inclus (révisions, pneus, assurance selon contrat)
• ✅ Pas de risque de revente (vous rendez le véhicule)
• ✅ Préserve la trésorerie

Inconvénients :

• ❌ Coût total le plus élevé
• ❌ Vous ne possédez jamais le véhicule (pas d'actif)
• ❌ Kilométrage limité (pénalités au-delà)
• ❌ Engagement long (3-5 ans)

Déductibilité fiscale :

• Loyers annuels : 450 × 12 = 5 400 €/an (100 % déductibles)

Simulation : véhicule 25 000 € sur 5 ans

Hypothèse : véhicule thermique 120 g CO2, 25 000 € TTC, 15 000 km/an.

Option 1 : Achat comptant

Option 2 : Crédit (taux 4 %, 5 ans)

Option 3 : LOA (400 €/mois, rachat 6 000 €)

Option 4 : LLD (450 €/mois, pas de rachat)

Résultat :

• LLD : coût net le plus faible (20 250 €) grâce à la déduction totale
• LOA : légèrement plus cher (20 400 €) mais vous gardez le véhicule
• Achat : 20 425 €, mais 25 000 € sortis immédiatement
• Crédit : 22 275 €, le plus cher à cause des intérêts

Quand choisir l'achat ?

✅ Vous avez la trésorerie (25 000 € disponibles)
✅ Vous voulez garder le véhicule longtemps (> 5 ans)
✅ Vous voulez un actif au bilan (valorisation société)
✅ Kilométrage élevé (pas de limite)

Quand choisir le crédit ?

✅ Vous n'avez pas 25 000 € cash mais une trésorerie correcte
✅ Vous voulez étaler le coût tout en possédant le véhicule
✅ Taux d'emprunt faible (< 3 %)

Quand choisir la LOA ?

✅ Vous voulez préserver la trésorerie
✅ Vous ne savez pas si vous garderez le véhicule (option de rachat)
✅ Kilométrage prévisible (< 20 000 km/an)
✅ Déduction fiscale maximale recherchée

Quand choisir la LLD ?

✅ Vous voulez zéro gestion (entretien inclus)
✅ Vous changez souvent de véhicule (tous les 3-4 ans)
✅ Déduction fiscale maximale et pas d'actif au bilan souhaité
✅ Kilométrage prévisible

Les erreurs à éviter

Erreur 1 : Acheter cash sans trésorerie

Vous sortez 30 000 € de la société → vous n'avez plus de réserve pour les imprévus. Privilégiez LOA/LLD si trésorerie < 6 mois de charges.

Erreur 2 : Sous-estimer le kilométrage (LOA/LLD)

Vous signez une LOA 15 000 km/an, vous roulez 25 000 km/an → pénalités 0,10 - 0,20 €/km excédentaire = 1 000 - 2 000 €/an.

Erreur 3 : Oublier l'entretien dans le calcul

En achat, l'entretien est à votre charge (800 - 1 200 €/an). En LLD, c'est souvent inclus → comparez les vrais coûts totaux.

Erreur 4 : Ne pas négocier la valeur résiduelle (LOA)

La valeur de rachat en fin de LOA se négocie. Demandez une réduction de 10-20 % → économie 1 000 - 2 000 €.

Checklist choix financement

✅ Trésorerie disponible (combien de cash ?)
✅ Kilométrage annuel prévu
✅ Durée de garde du véhicule souhaitée
✅ Besoin d'un actif au bilan (oui/non)
✅ Tolérance à la gestion entretien
✅ Taux de crédit (si emprunt)

Conclusion

Achat si vous avez le cash et voulez garder longtemps.
Crédit si vous voulez étaler sans grosse trésorerie.
LOA si vous voulez de la flexibilité (option rachat).
LLD si vous voulez zéro gestion et changement fréquent.

Faites la simulation sur 5 ans avec tous les coûts (entretien, TVS, carburant) avant de décider.

Pour aller plus loin :

• Véhicule de fonction ou IK
• TVS et malus écologique
• Véhicule électrique en société