Holding et filiales : le guide pour indépendants

Vous avez une SASU ou EURL qui tourne bien ? Créer une holding peut vous faire économiser des milliers d'euros d'impôts. Voici quand et comment structurer.

Qu'est-ce qu'une holding ?

Une holding est une société dont l'activité principale est de détenir des parts d'autres sociétés (appelées filiales).

Schéma classique :

Avantages :

• ✅ Optimisation fiscale (exonération 95 % sur dividendes)
• ✅ Protection patrimoniale (séparation actifs/activité)
• ✅ Réinvestissement facilité (cash dans la holding)
• ✅ Préparation transmission (vente, succession)

Les 5 avantages fiscaux de la holding

1. Régime mère-fille : exonération 95 %

Quand la filiale verse des dividendes à la holding :

• 95 % exonérés d'IS
• Seulement 5 % taxés à 25 %
• IS réel : 1,25 % (vs 30 % flat tax si versés à vous directement)

Exemple :

• Dividendes filiale → holding : 100 000 €
• Quote-part de frais (5 %) : 5 000 €
• IS holding (25 %) : 5 000 × 25 % = 1 250 €
• Dividendes nets dans la holding : 98 750 €

Si versés directement à vous :

• Flat tax (30 %) : 100 000 × 30 % = 30 000 €
• Dividendes nets : 70 000 €

→ Économie : 28 750 € en passant par la holding.

2. Réinvestissement sans fiscalité

Les 98 750 € dans la holding peuvent être réinvestis sans fiscalité personnelle :

• Création de nouvelles activités
• Achat de parts d'autres sociétés
• Investissement immobilier (via SCI filiale)
• Constitution d'épargne (assurance-vie, PER holding)

3. Intégration fiscale

Si vous avez plusieurs filiales, vous pouvez opter pour l'intégration fiscale :

• Les déficits d'une filiale compensent les bénéfices d'une autre
• Un seul IS consolidé (au niveau holding)

Exemple :

• Filiale A : bénéfice 100 000 €
• Filiale B : déficit -40 000 €
• Bénéfice consolidé : 60 000 €
• IS (25 %) : 15 000 € (au lieu de 25 000 € sans intégration)

4. Charges de la holding déductibles

La holding peut déduire :

• Frais de comptabilité
• Expert-comptable, avocat
• Intérêts d'emprunt (si emprunt pour acheter la filiale)
• Frais de gestion

→ Ces charges réduisent le bénéfice imposable de la holding.

5. Plus-value de cession exonérée (holding animatrice)

Si vous vendez votre filiale via la holding :

• Plus-value exonérée d'IS à 88 % (si holding animatrice)
• Seulement 12 % taxés à 25 % = 3 % d'IS réel

Exemple :

• Vente filiale : 1 000 000 €
• Prix d'achat : 100 000 €
• Plus-value : 900 000 €
• IS : 900 000 × 12 % × 25 % = 27 000 €
• Plus-value nette : 873 000 €

Sans holding (vente directe) :

• Flat tax (30 %) : 900 000 × 30 % = 270 000 €
• Plus-value nette : 630 000 €

→ Économie : 243 000 € avec la holding.

Quand créer une holding ?

Seuil 1 : Bénéfice > 100 000 €/an

Avec 100 000 € de bénéfice annuel, vous distribuez ~60 000 € de dividendes.

• Sans holding : flat tax 30 % = 18 000 €
• Avec holding : IS 1,25 % = 750 €
• Économie : 17 250 €/an

→ La création de holding (coût ~1 500 €) est rentabilisée en 1 mois.

Seuil 2 : Vous voulez réinvestir

Si vous réinvestissez régulièrement (nouvelles activités, immobilier, participations), la holding facilite tout sans fiscalité personnelle.

Seuil 3 : Vous préparez une cession

Si vous prévoyez de vendre votre société dans 3-5 ans, créez la holding maintenant. Sinon, vous perdrez l'exonération de plus-value.

Seuil 4 : Patrimoine à protéger

La holding sépare :

• Actifs (trésorerie, immobilier, participations) → dans la holding (protégés)
• Activité opérationnelle (clients, prestations) → dans la filiale (exposée aux risques)

Comment créer la structure ?

Étape 1 : Créer la holding

1. Créer la holding (SAS ou SARL) avec capital minimum (1 - 10 000 €)
2. Vous détenez 100 % de la holding

Coût : 200 - 500 € (création classique)

Étape 2 : Apport de la filiale à la holding

Vous apportez vos parts de la filiale à la holding.

Exemple :

• Vous détenez 100 % de FilialeCo (SASU)
• Vous apportez ces parts à HoldingCo
• HoldingCo détient maintenant 100 % de FilialeCo

Fiscalité : l'apport est possible en report d'imposition (pas de plus-value immédiate si conditions respectées).

Étape 3 : Option régime mère-fille

La holding opte pour le régime mère-fille (automatique si détention ≥ 5 % + engagement 2 ans).

Conditions :

• Holding détient ≥ 5 % filiale
• Engagement de conservation 2 ans
• Filiale soumise à l'IS

Étape 4 : Déclaration annuelle

Chaque année :

• FilialeCo verse dividendes à HoldingCo
• HoldingCo les déclare (formulaire 2065-SD)
• Quote-part de frais (5 %) imposée à l'IS
• Vous vous versez ce que vous voulez depuis HoldingCo

Holding passive vs holding animatrice

Holding passive

Activité : détention de parts uniquement (pas de gestion active des filiales).

Avantages :

• ✅ Régime mère-fille (exonération 95 %)
• ✅ Simple à gérer

Inconvénients :

• ❌ Plus-value de cession : exonération seulement 88 % (12 % taxés)

Holding animatrice

Activité : gestion active des filiales (assistance comptable, financière, administrative, commerciale).

Avantages :

• ✅ Régime mère-fille (exonération 95 %)
• ✅ Plus-value de cession : exonération 88 % (si conditions remplies)
• ✅ ISF / IFI : exonération partielle possible

Inconvénients :

• ❌ Preuves de l'animation requises (contrats, facturations, salariés)
• ❌ Plus complexe à justifier

Les pièges à éviter

Piège 1 : Créer une holding trop tôt

Si votre bénéfice est < 50 000 €/an, la holding coûte plus cher qu'elle ne rapporte (expert-comptable, formalités).

Piège 2 : Ne pas respecter les conditions mère-fille

• Détention ≥ 5 % : ✅
• Engagement 2 ans : ✅
• Filiale à l'IS : ✅

Sans ces 3 conditions, pas d'exonération 95 %.

Piège 3 : Confusion des patrimoines

Ne mélangez pas les opérations de la holding et de la filiale. Chaque société doit avoir :

• Son propre compte bancaire
• Sa propre comptabilité
• Ses propres factures

Piège 4 : Oublier la quote-part de frais (5 %)

Les 5 % sont toujours taxés à l'IS. Si vous oubliez de les déclarer, redressement fiscal.

Exemple complet : avant/après holding

Situation de départ :

• SASU FilialeCo
• Bénéfice annuel : 150 000 €
• IS (25 %) : 37 500 €
• Bénéfice distribuable : 112 500 €

Sans holding

Vous vous versez les 112 500 € en dividendes :

• Flat tax (30 %) : 33 750 €
• Dividendes nets : 78 750 €

Avec holding

1. FilialeCo verse 112 500 € à HoldingCo
2. IS HoldingCo (5 % × 25 %) : 1 406 €
3. Cash dans HoldingCo : 111 094 €

Vous décidez de :

• Vous verser 50 000 € en dividendes HoldingCo → vous : flat tax 15 000 € = 35 000 € nets
• Garder 61 094 € dans HoldingCo pour réinvestir

Résultat :

• Vous touchez : 35 000 € (vs 78 750 € sans holding)
• Mais vous avez 61 094 € de réserve dans HoldingCo (réinvestissable sans fiscalité)
• Total disponible : 96 094 € (vs 78 750 € sans holding)

→ Gain : +17 344 € grâce à la holding.

Checklist création holding

✅ Bénéfice annuel > 100 000 €
✅ Projet de réinvestissement ou cession
✅ Patrimoine à protéger
✅ Expert-comptable prévenu
✅ Conditions mère-fille vérifiées
✅ Apport de parts prévu (report d'imposition)
✅ Stratégie de distribution définie

Conclusion

La holding est un outil puissant d'optimisation fiscale — mais elle a du sens seulement à partir de 100 000 € de bénéfice annuel.

Les bons réflexes :

1. Créez la holding avant de distribuer de gros dividendes
2. Préparez la holding animatrice si vous prévoyez une cession
3. Ne mélangez jamais les patrimoines holding/filiale

Pour aller plus loin :

• Dividendes vs Salaire
• IS ou IR
• Rémunération dirigeant